一、考試性質

《金融學綜合》是 2020 年金融碩士（MOF）專業學位研究生入學統一考試的科目之一。《金融學綜合》考試要力求反映金融碩士專業學位的特點，科學、公平、準确、規範地測評考生的基本素質和綜合能力，選拔具有發展潛力的優秀人才入學，為國家的經濟建設培養具有良好職業道德、具有較強分析與解決實際問題能力的高層次、應用型、複合型的金融專業人才。

 

二、考試要求

測試考生對于與金融學和公司财務相關的基本概念、基礎理論的掌握和運用能力。

 

三、考試内容

 

第一部分 投資學

1、投資組合理論與投資組合管理

• 風險與收益的度量

• 風險厭惡與風險資産的資本配置

• 優化風險投資組合與指數模型

• 積極的投資組合管理理論

• 投資組合業績評估

2、均衡資本市場

• 資本資産定價模型

• 無套利定價理論

• 有效市場假說

• 證券收益的實證分析（包括：CAPM，APT，Fama-French 三因子模型）

3、固定收益證券

• 債券的價格與收益

• 利率的期限結構

• 利率風險管理

• 信用風險和信用衍生産品

4、期權、期貨與其它衍生證券

• 期權定價理論和運用

• 期貨和互換

• 期權、期貨和互換市場

5、金融中介、機構

• 資産市場類别與金融工具

• 證券交易和監管機制

• 金融機構（包括：共同基金、投資公司、對沖基金）

 

第二部分 公司财務

1、财務報表分析

• 會計報表

• 财務比率分析

2、資本預算

• 現金流與折現

• 投資決策方法比較

• 自由現金流

• 項目淨現值

3、價值

• 債券的估值

• 股票的估值

4、公司資本成本

• 股權成本與市場投資組合

• 貝塔（b）的估計

• 債務成本

• 加權平均資本成本（WACC）

5、資本結構與公司價值

• 完全市場中的資本結構與公司價值

• 課稅、财務困境與資本結構

 

第三部分 貨币銀行和國際金融

1、商業銀行以及其它金融機構

• 商業銀行業務及其創新

• 商業銀行的風險管理

• 金融體系的構成和功能

• 各類金融機構的主要功能

• 金融創新及其影響

2、中央銀行以及金融監管

• 中央銀行職能和業務

• 金融監管理論和金融監管措施

• 巴塞爾協議

3、貨币供求給理論與貨币政策

• 貨币的供給需求理論

• 通貨膨脹與通貨緊縮

• 貨币政策的目标和工具

• 貨币政策操作和傳導機制

4、國際收支與國際資本流動

• 國際收支平衡表和國際收支調節

• 國際儲備

• 國際資本流動

• 國際貨币體系

5、外彙與彙率

• 彙率與彙率制度

• 币值、利率與彙率

• 彙率決定理論

6、國際金融市場

• 外彙期貨與期權

• 貨币互換，利率互換，遠期利率協議

• 歐洲貨币市場

 

四、考試方式與分值

本科目滿分 150 分，其中，投資學、公司财務和貨币銀行部分各 50 分，由清華大

學命題，全國統一考試。