在加速老齡化、失能失智風險提升、少子化等背景下，我國養老資源供需矛盾凸顯，而随着中等收入群體擴大，優質養老服務市場需求也在持續增大。作為養老服務的主力之一，保險行業與康養行業具有天然相關性，保險企業能圍繞養老支付與健康管理，發揮重要作用。在險養結合過程中，保險行業可以保險業務為支點，多點參與康養行業，以保險産品銜接上下遊養老與健康服務，打造康養結合的服務閉環。而保險參與養老服務遵循其内在邏輯，從負債端利用保險業與養老健康産業的天然契合性，促進産品開發與養老業務相互融合，同時從資産端利用保險資金的長周期特性，幫助險資穿越經濟下行周期。

我國保險參與養老服務起步于2007年，2015年後步入快速發展階段。經過十多年發展，險企從完全的自持自建養老社區一條路徑，演變出重資産模式、輕重并舉模式、輕資産模式三種投資模式。而按照接入的養老方式差異，險企參與養老服務可分為“保單+居家養老”、“保單+綜合型養老社區”以及“保單+旅居養老”三種經營模式，其中“保單+綜合型養老社區”面向高淨值客戶，是目前險企參與養老服務的主流經營模式。險企參與養老服務體系建設，為加速老齡化提供企業解決方案，既通過不同類型的保險金累積與投資，解決不同層級客戶未來的養老和健康資金需求，又積極布局醫療、養老、健康産業，為客戶提供優質服務。

養老服務标準對養老服務質量把控、服務優化具有重要作用。中國太平結合多年實踐，形成了一套以區域選擇、硬件、軟件、周邊配套四個維度為劃分，針對第三方綜合型養老社區、康養旅居項目、居家養老項目三分類的系統性服務體系。其中，第三方綜合型養老社區落地于老齡化程度深、高淨值客戶集聚的城市，關注高淨值人群的老年全程服務需求；康養旅居項目是面向健康活力老人的旅居項目，選址優先知名風景旅遊城市，服務突出旅遊、養生保健兩大特色；居家養老項目圍繞一線及新一線城市的中老齡客戶，制定居家養老、上門服務相關服務細則。

從國際經驗來看，面向老齡化群體的保險業務以及醫療、養老服務行業将成為商業保險公司的重要業務領域。美國商業保險巨頭Humana聚焦老年市場，主打Medicare Advantage計劃相關産品，通過收并購，将美國居家照護服務提供商Kindred at home與家庭服務提供商Onehome納入養老服務版圖，逐漸将業務延伸至居家服務領域。英國保柏集團（BUPA）擁有健康保險業務、健康管理業務、老年護理及養老業務三個主要業務闆塊，形成居家護理、暫托短期護理、臨時日間服務、專業癡呆症護理、姑息治療五種類型老年護理服務。德國健康保險股份公司DKV基于“關注健康”的經營理念，投資布局了連鎖綜合門診、牙科診所、護理和養老機構等相關健康産業。旗下MiCura與慕尼黑專業醫生協會Praxisverbund GmbH合作，提供私人化、定制化居家護理服務。根據國際保險巨頭的實踐經驗，保險業與康養産業結合具有以下特點：第一，老齡化推動老年保險、老年護理成為商業保險公司的重要業務。第二，要建設保險業務為核心，連接醫療機構、藥房、康複護理機構及養老社區的綜合業務形态。第三，保險參與養老服務更關注對老年群體的分類照護。

政府可優化政策體系，充分發揮保險業的獨特作用，進一步促進保險與養老産業融合與協調發展。如加強養老用地管理，規範養老金融運營活動，加強養老保障體系建設的頂層設計，加大稅收優惠與補貼，出台養老相關法律法規，提高醫療資質與醫保定點審批效率，強化從業者管理與培訓支持，加大商業補充養老保障體系建設支持力度，将養老社區加入長護險試點，研究養老資産納入公募REITs，加強消費者教育等。在政策支持下，險企可優化商業模式及區域選擇策略、推動保險與養老産業資金、人才等資源流動。險企可采用訂單式人才培養及成立護理實訓基地；完善在職培訓與薪酬激勵機制；加強智慧養老創業投資與互聯網醫院建設；借鑒國際經驗完善服務體系建設；強化服務供應商交流。