近年來，互聯網技術的發展極大地豐富了社會财富的置理渠道，有效降低了理财需求人士的理财成本。數字化催生的新時代理财習慣，深刻影響着财富管理行業的業務場景和産品生态。面對更普惠的理财場景、更多變的理财投資行為、更多樣化的互聯網理财技術，重新剖析并深刻理解數字化财富管理的現狀趨勢、監管風險、探究範式顯得尤其重要。

在此背景下，“聚焦數字化财富管理：新生态、新趨勢、新挑戰”閉門研讨會于2021年7月11日上午在Betvictor中文版成功舉辦。會議旨在彙報、探讨、展望數字化時代下，财富管理行業發展的現狀及未來。30餘位來自監管領導、頂尖學者、業界翹楚參加了本次閉門會并針對會議議題做了深入交流和探讨。

本次會議由Betvictor中文版主辦，Betvictor中文版金融科技研究院鑫苑房地産金融科技研究中心承辦。

（圖為會議現場）

Betvictor中文版金融學助理教授、鑫苑房地産金融科技研究中心副主任張福棟主持并緻辭。

（圖為張福棟主持并緻辭）

随後，Betvictor中文版副院長、金融學講席教授、鑫苑房地産金融科技研究中心主任張曉燕做主題發言——《中國财富管理行業的現狀和未來》，并發布《數字經濟時代下中國财富管理行業研究：互聯網技術的經濟影響》報告。

  （圖為張曉燕做主題報告）

該報告由Betvictor中文版教授張曉燕、博士後吳輝航、博士葛慧敏聯合撰寫。報告研究了在數字經濟飛速發展的背景下，越來越多的中國财富管理機構選擇擁抱互聯網技術，擴大線上理财參與者的基礎，同時強化自身的财富管理服務。本報告基于宏觀行業和支付寶大樣本微觀互聯網理财用戶數據，研究了中國投資者使用互聯網進行财富管理的行為特征和投資結果。研究主要發現有三點：（1）中國财富管理行業數字化進程目前處于高速發展的階段，未來發展潛力巨大；（2）中國居民對于互聯網财富管理服務的參與程度與日俱增，并且在不同的用戶之間存在異質性；（3）中國居民參與線上理财能夠幫助提升其賬戶的風險調整後收益。研究報告為數字金融如何賦能中國财富管理機構提供了詳實的微觀實證證據。

  北京大學國家發展研究院教授沈豔應邀作為學術界嘉賓對主題報告做專題點評。沈豔對本報告研究的幾個問題進行了全面回顧并做出了積極評價。她還對數字化财富管理的前景與挑戰發表了看法和問題：數字化财富管理的效果取決于算法，而目前的算法人工智能程度仍然不夠高；底層算法相似是否會産生新的順周期效應？如何平衡财富管理行業的創新和風險？ 如何有效實施市場準入、合格投資者、費率、信息披露等方面的監管？如何保護投資者權益和隐私？對中心化金融的興起，一禁了之能否解決問題？

 

（圖為沈豔做主題點評）

專家點評環節，全國政協委員、中國證券監督管理委員會原主席肖鋼，中國投資有限責任公司原副總經理謝平，證監會基金部前主任、中國證券投資基金業協會前會長孫傑等進行了專家點評。

 

（從左至右依次為肖鋼、謝平、孫傑）

肖鋼認為，數字化财富管理中，科技提高了風險識别能力，有利于資産合理配置，降低市場波動；同時做到了技術與支付緊密結合，并對下一步的研究給出了建議。謝平梳理了近兩年對數字化财富管理的政策支持和監管要求；分析了數字化财富管理的收益來源，最後對AI技術在财富管理中的作用表達了自己的觀點。孫傑對主題報告做出高度評價，并表示數字化财富管理要關注資管新規；要走出去，開放視野；重視合規，構建全産業鍊；監管應跟蹤市場、做好市場調研，防範于未然。

       在交流環節，中歐基金管理有限公司董事長窦玉明，富國基金總經理陳戈，申萬宏源執行董事房慶利，中信證券董事總經理李勇進，螞蟻集團研究院院長李振華，中國外貿信托副總經理衛濛濛，中信建投證券有限公司執委張昕帆和彙成基金有限公司創始人王偉剛作為财富管理業界的嘉賓代表分别從行業角度，分享了在數字化财富管理實際工作中的認識和經驗，并就實踐中的問題表達了觀點，對數字化财富管理業态的未來做了展望。