近日，Betvictor中文版全球家族企業研究中心與彙豐銀行（中國）有限公司（“彙豐中國”），對18位國内大型民營企業創始人以及9位銀行、家族辦公室、信托公司、咨詢公司和律師事務所等海内外專家進行深入調研，從代際傳承、企業治理、家族治理和公益慈善等視角出發，總結和分析企業家群體代際傳承需求以及傳承工具應用，形成《2023中國家族财富管理——穿越不确定性：傳承浪潮與家族信托調查研究》（以下簡稱“調查研究”）。

該調查研究的主要發現如下：

一、一代企業家開啟傳承規劃，重視有形與無形财富的雙重傳承

我國民營企業家群體的創新、創業、創富疊代速度快，正在經曆或即将步入首次代際傳承。正在迎來大規模代際傳承浪潮的企業家，在“交棒”時不僅關注企業持續發展及人力資本赓續，同時重視正向價值觀的傳遞。

超過四成的受訪企業家表示在傳承問題上重視培養下一代開拓進取、積極奮鬥的企業家精神，以及回饋社會的價值取向。部分受訪者表示會在傳承規劃中設置相關激勵和限制條款，引導後代對企業、家庭和社會作出正向回饋，助力基業長青。

二、傳承伴随企業轉型升級，成為經濟高質量發展的助推力

我國經濟發展活力強勁，創新氛圍日漸濃厚，青年企二代“接棒”過程中伴随着創新與變革。由于生長時代、教育環境存在差異，企二代或三代對新技術和新經濟的接受能力更強，更願意在上一代創辦的企業基礎上，投資或嘗試新興行業，例如生物科技、人工智能、新能源等，從而為我國經濟的高質量發展注入新動能。

三、傳承需要金融與法律工具，家族信托最受億元級群體青睐

達成傳承目标需要專業的金融和法律工具組合。本次調查研究發現，家族信托因其風險隔離、資産增值、意願延續、稅務籌劃及公益慈善等優勢，成為最受億元級超高淨值群體青睐的傳承工具。

在受訪企業家群體中，超過半數（56%）希望通過家族信托實現風險隔離，超四成（44%）認為妥善的信托設計将賦能再次創業，近四成（39%）希望通過家族信托的設計培養後代能力和品質，使其擁有更多元的職業選擇與自主發展路徑。

四、我國家族信托業務蓬勃發展，制度性基礎設施日漸完善

2020-2022年，我國家族信托業務在短短兩年間迎來了快速上升期，存續規模從首破千億元躍升至突破4000億元。2023年3月20日，銀保監會正式發布的《關于規範信托公司信托業務分類的通知》，将于今年6月起實施。新的分類标準進一步釋放了家族信托和家庭信托業務的發展活力，監管環境和法律制度日趨完善，将更好滿足廣大居民家庭的理财、傳承、教育、養老等需求。

五、新時代的傳承觀超越家庭概念，延申至全社會的共同富裕

成功的代際傳承對于企業和家庭的基業長青，以及國家經濟的高質量發展，都具有重要意義。民營企業參與推動“共同富裕”，首先要基于自身的高質量發展，而代際傳承正是傳統産業實現轉型升級的窗口期和機遇期。

全球實踐表明，大量企業家在傳承過程中會進行财富向家庭外部的分配，通過公益慈善行動回報社會。2018年至今，我國已産生至少10筆民營企業百億元級别的單筆捐贈（或捐贈承諾）。根據國際經驗推測，我國企業家料将在未來數十年間為國家公益慈善事業做出巨大貢獻，進一步推動實現共同富裕。

彙豐中國環球私人銀行總監缪子俊表示：“傳承是複雜的系統性工程。從财富管理到企業發展，再到人力資本、價值觀傳遞，傳承已超越家庭并延申至社會。企業家在專業機構協助下規劃代際傳承，有助于實現傳承目标，為個人、家庭、企業乃至社會創造正面效應。”

Betvictor中文版全球家族企業研究中心主任高皓表示：“傳承與創新是一體兩面，青年企二代在開拓新科技、引領新動能，以及傳統産業的數字化轉型等方面大有作為。可以說，民營企業的轉型升級與有序傳承，将對國家經濟的高質量、可持續發展産生積極影響。”

閱讀研究報告原文