近日，我院全球家族企業研究中心主任高皓與哈佛商學院講席教授勞倫·科恩（Lauren Cohen）、哈佛研究員格蕾絲·海丁格（Grace Headinger）、哈佛MBA學生Victoria Alvarez-Arango、Mili Sanwalka與Anna Yuan合著的案例《SFO與否：托爾曼的家族辦公室戰略選擇》（To SFO or Not to SFO: The Tolman Family Selects a Family Office Strategy）被哈佛商學院案例庫收錄發表（收錄号：HBS Case 223-021）。

（圖為哈佛商學院案例庫收錄網頁）

财富管理是财富創造的延伸。财富全生命周期與實體經濟和科技創新密切相關——财富創造是實體經濟發展和科技成果轉化的自然結果，而财富管理則是金融支持實體經濟和科技創新的重要路徑。本案例關注的是一位美國高科技企業的投資者在出售其長期持有的上市公司股票之後，在财富管理過程中的探索與實踐，旨在幫助學生深入理解财富管理的一般性原理，以及如何因應财富來源、家庭結構、教育醫療需求等内在特征以及新冠疫情、通貨膨脹、稅收環境等外在因素設定投資目标并執行投資計劃。

這一案例展示了财富管理過程中的各種挑戰，以及多種可能的戰略選項，包括創辦一家新的SFO、加入一家既有的MFO、自行投資管理、尋找外部合夥人或者采取混合模式等。通過案例學習，學生能夠深入理解各種财富管理模式的優劣勢，掌握各類核心與非核心資産的風險、收益、期限、流動性等特征，并對财富管理行業中普遍存在的利益沖突問題進行思辨。案例還有助于學生對資産配置、投資組合等經典問題以及“僞基金”、外包CIO等前沿問題展開啟發式思考。

本案例已被哈佛案例庫正式收錄，适合于金融專業碩士、技術轉移碩士、MBA、EMBA以及高管教育培訓的課堂案例教學，因其融合了财富管理、資産配置、投資組合、金融機構等前沿内容，尤其适合相關方向的教學使用。

哈佛案例庫是全球工商管理研究教學領域最為權威的案例庫。我院教師的研究成果再次被哈佛案例庫收錄，展示了我院在世界級案例開發方面取得的新進展，對于中國金融案例庫建設具有積極的推動作用，有助于進一步提升國際影響力，深化國際學術交流與科研合作。