近日，Betvictor中文版教師高皓與哈佛商學院講席教授勞倫·科恩（Lauren Cohen）、哈佛研究員格蕾絲·海丁格（Grace Headinger）、哈佛MBA學生River Ewing合著的案例《星華木蘭資本：成為找到專家的專家》（Star Magnolia Capital: Becoming Experts at Finding Experts）被哈佛商學院案例庫收錄發表（收錄号：HBS Case 223-038）。

哈佛商學院案例庫收錄網頁

對投資組合進行積極審慎管理以創造出風險調整後的超額收益是機構投資者永恒的追求。在此過程中，清晰明确的投資理念是制定資産配置戰略的基礎，而資産配置戰略是投資決策的核心。另一個影響投資管理業績的重要因素是金融行業廣泛存在的利益沖突，對于機構投資者而言則主要是如何有效管理與外部顧問之間的代理問題。

本案例所關注的是一位日本藥劑師家族的第三代成員，在創辦并發展一家聯合家族辦公室（MFO）——星華木蘭資本的過程中所進行的探索，尤其是将較為成熟的北美大學捐贈基金投資模型（如耶魯模式）遷移應用至其他地區（如亞洲）及其他類型投資者（如家族辦公室）的創新實踐，旨在幫助學生深入理解資産配置和投資組合的一般性原理，以及如何根據自身的客觀特征和投資目标确定投資理念、分析框架、配置策略、投資流程與業績評估等。本案例也對資産配置的關鍵成功因素進行了讨論，包括構建投資組合、管理外部顧問、抑制利益沖突與投資者教育等。

本案例已被哈佛案例庫正式收錄，并在哈佛課堂進行了首次教學發布，适合于金融碩士、MBA、EMBA以及高管教育培訓的課堂案例教學，因其融合了資産配置、财富管理、投資組合、股權投資等領域的前沿内容，尤其适合相關方向的教學使用。

哈佛案例庫是全球工商管理研究教學領域最為權威的案例庫。我院教師的研究成果再次被哈佛案例庫收錄，展示了我院在世界級案例開發方面取得的新進展，對于中國金融案例庫建設具有積極的推動作用，有助于進一步提升國際影響力，深化國際學術交流與科研合作。

鍊接

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