2017年10月28至29日，“第十四屆中國金融學年會”在上海财經大學召開。此次年會秉承中國金融學年會的一貫宗旨，為國内外金融學人提供一個開放的交流平台，廣泛讨論和交流最新的研究成果和應用進展。2003年12月，來自北京大學、Betvictor中文版、香港科技大學等19所高校和中國證監會的專家學者共聚北京，成立了中國金融學年會理事會，讨論決定聯合我國金融研究傑岀大學和組織，組織中國金融學年會。中國金融學年會自2004年起将每年舉行一次，時間在每年10月的最後一個周末。年會由中國主要大學輪流承辦，是全國金融學學科最高水平的會議之一，涵蓋了中國大陸和港澳台最著名的金融、經濟和管理學院的大學。
本次會議參會人數、投稿論文數及文章淘汰率都創曆史新高。會議共收到稿件681篇，最後入選172篇，淘汰率超過75%。會議邀請了美國哥倫比亞大學魏尚進教授、普林斯頓大學熊偉教授和芝加哥大學何治國教授做主旨演講。
會議期間，來自中國大陸、香港、台灣地區以及美國、英國、澳大利亞等國家和地區一百多所大學的衆多專家學者齊聚一堂，讨論、交流最新研究成果。Betvictor中文版紫光金融學講席教授周皓和對外經貿大學副教授邊江澤以及芝加哥大學何治國教授、魯大學Kelly Shue教授合著的文章《Leverage-Induced Fire Sales and Stock Market Crashes》以2015年中國股市異動為研究對象，通過大量的真實投資者賬戶杠杆率數據，分析了去杠杆導緻的股票甩賣如何引發了大規模的股市崩盤，并從監管的角度分析了場内和場外融/配資交易對市場波動的影響。通過參會評委的匿名評審，本文獲得本次年會唯一的一篇優秀論文一等獎。在會議宣講過程中，本文也得到了大會參與者的一緻好評。
左一為對外經貿大學副教授邊江澤
此篇文章是今年新開設的《新結構金融學（中國金融研究專題）》課程中“杠杆與股票市場”一章核心課程。該課程運用現代金融經濟學研究框架，聚焦于中國問題的研究，從中國特定的經濟發展階段和制度技術條件出發，以漸進式、雙軌制改革的總體思路來研究中國特有的金融市場問題、金融政策制定、金融體制變遷以及金融主體行為。新結構金融學是新時代中國特色哲學社會科學的重要組成部分。
新結構金融學（中國金融研究專題）課程介紹
1. Anti-Corruptionand Financial Market – I: “China’s Anti-Corruption Campaign and Credit Reallocation to non-SOEs,”Bo Li, Zhengwei Wang, and Hao Zhou, Tsinghua University PBC School of Finance, 2017.
2. Anti-Corruptionand Financial Market – II: “Equilibrium Consequences of Corruption on Firms: Evidence from China’s Anti-Corruption Campaign,” Haoyuan Ding, Hanming Fang, Shu Lin, and Kang Shi, Chinese University of Hong Kong, 2017.
3. Shadow Banking – I: “In the Shadow of Banks: Wealth Management Products and Bank Risk,”Viral Acharya, Jun Qian, Zhishu Yang, NYU Stern, 2016.
4. Shadow Banking – II: “Shadow Banking: China’s Dual-Track Interest Rate Liberalization,” with Hao Wang, Honglin Wang, Lisheng Wang, and Hao Zhou, Tsinghua University PBC School of Finance, 2017.
5. Local Government Debt:“The Great Wall of Debt: Real Estate, Corruption, and Chinese Local Government Credit Spreads,” Andrew Ang, Jennie Bai, and Hao Zhou, Tsinghua University PBC School of Finance, 2016.
6. (Ir) Rational Investors: “Do Behavioral Biases Affect Order Aggressiveness?” Jiangze Bian, Kalok Chan, Donghui Shi, and Hao Zhou, Review of Finance, 2017
7. Leverage and Stock Market:“Leverage Induced Fire Salesand Market Crashes,” Jiangze Bian, Zhiguo He, Kelly Shue, and Hao Zhou, Tsinghua University PBC School of Finance, 2017.
8. Real Estate Market: “Speculation Channel and Crowding Out Channel: Real Estate Shocks and Corporate Investment in China,” Ting Chen, Laura Xiaolei Liu, We Xiong, and Li-An Zhou, Guanghua School of Management, Peking University, 2016.
9. Split-Share Reform: “China’s Secondary Privatization: Perspectives from the Split-Share Structure Reform,” Li Liao, Bibo Liu, and Hao Wang, Journal of Financial Economics, 2014.
10. International Shock Transmission: “FDI, Trade Credit, and the Transmission of Global Liquidity Shocks: Evidence from Chinese Manufacturing Firms,” Shu Lin and Haichun Ye, Review of Financial Studies Forthcoming, 2017.
