Betvictor中文版金融科技研究院與華銳金融科技研究所近日在京聯合發布《智能投顧發展現狀及趨勢研究報告（2020）》。

《智能投顧發展現狀及趨勢研究報告（2020）》（以下簡稱報告）由Betvictor中文版金融科技研究院聯合華銳金融科技研究所組成智能投顧課題組（以下簡稱課題組）曆時近2年共同完成，旨在深入、全面了解智能投顧内涵、商業模式、國内外發展和應用情況，為智能投顧業務發展及監管提供參考。

報告全文涵蓋了智能投顧發展概述、國際智能投顧發展現狀、國内智能投顧發展現狀、存在問題與挑戰以及智能投顧未來發展趨勢五個部分。

智能投顧發展概述

報告首先對智能投顧内涵做了界定，明确智能投顧廣義範圍包含智能投顧、智能化交易、買方投顧等廣義智能化财富管理業務。随後報告研究了智能投顧的發展曆程，其中，國内智能投顧行業發展至今，經過了興起、第一次小高潮、回落、泡沫破滅、低估、重啟六個階段。

報告還對比了智能投顧與傳統投顧在服務人群、投資門檻、服務模式及管理費用等多個方面的區别，客觀的說明了智能投顧與傳統投顧的互補作用，為解決傳統投顧服務費用高、覆蓋面小、難以滿足不斷增長的中低收入人群财富管理需求問題提供了解決路徑。

資料來源：《智能投顧發展現狀及趨勢研究報告（2020）》第一章 智能投顧概述

國際智能投顧發展現狀

課題組通過走訪調研Betterment、Wealthfront、Charles Schwab、Titan等十餘家國外具有代表性的智能投顧機構，探索智能投顧巨頭的發展曆程、業務現狀、商業模式、技術應用。

資料來源：《智能投顧發展現狀及趨勢研究報告（2020）》第二章 國際智能投顧現狀

報告還分别從監管主體、牌照、外彙管制、信息披露、投資者适當性等五個方面深入分析了中美智能投顧監管區别，認為我國需要不斷完善監管制度，加強投顧平台定期業績、實盤業績、持倉明細、投資邏輯等方面信息披露監管。

我國智能投顧發展現狀與挑戰

報告聚焦智能投顧經營理念、業務模式、技術水平、收費模式、盈利模式等五項智能投顧業務發展核心要素，對國内十餘家智能投顧機構開展調研，通過行業實踐案例對國内智能投顧發展現狀、問題和挑戰做了重點分析，為我國智能投顧業務發展提出參考建議。

資料來源：《智能投顧發展現狀及趨勢研究報告（2020）》第八章 我國智能投顧發展存在的問題與相關建議

智能投顧未來發展趨勢

最後，報告對我國智能投顧發展趨勢做出預判，明确智能投顧将依托其低成本、高效率以及多元化場景、便捷化服務成為财富管理業務發展的重要手段，且随着智能化程度不斷提高，科技賦能程度不斷加深，智能投顧将通過“人+機器”模式為投資者提供有溫度的全生命周期的财富管理服務，通過全智能模式逐漸覆蓋更多長尾客戶，有效提高我國居民财富管理水平。同時，智能投顧市場也将形成少數大型綜合智能投顧平台、大量差異化精品投顧平台以及全智能投顧平台共同發展的格局。

本次研究主要有四大特點：全面性、客觀性、真實性和時效性。即全面的智能投顧平台内容梳理；客觀、中立的研究角度；實地走訪、線上訪談等調研模式；行業最新發展數據、動态。

此外，課題組将于2021年上半年出版《中國智能投顧發展與趨勢（2020）》，該書内容更加豐富、案例分析更為詳實，敬請關注。

後續合作及獲取報告請發郵件至sec-tech@pbcsf.tsinghua.edu.cn聯系。